Russlands Außenhandel im Kontext des Sanktionskrieges

Geplante Importsubstitution sollte eine strategische Richtung im Kampf gegen die Verbote für viele Waren in Russland sein

Inmitten des Ende Februar begonnenen Sanktionskrieges gegen Russland hat sich ein Schereneffekt im Außenhandel des Landes eingestellt. Obwohl für diesen Zeitraum noch keine umfassenden Statistiken veröffentlicht wurden, haben sich nach Expertenschätzungen die Warenausfuhren (wertmäßig) im Vergleich zu der Zeit vor den Sanktionen fortgesetzt, während die Wareneinfuhren stark zurückgegangen sind.

Die Deviseneinnahmen aus dem Export stiegen aufgrund steigender Weltmarktpreise für Energie, die den größten Teil der russischen Warenexporte ausmacht. Die Sanktionen haben den im letzten Jahr begonnenen Anstieg der Öl- und Gaspreise weiter angeheizt. Und der Rückgang der Einfuhren war auf die kollektiven westlichen Beschränkungen und Verbote für viele Warenlieferungen nach Russland zurückzuführen. Infolge des «Schereneffekts» erreichte der russische Überschuss im Waren- und Dienstleistungsverkehr im ersten Quartal 2022 einen Rekordwert von 66,7 Milliarden Dollar. Die Exporte beliefen sich auf 156,7 Milliarden Dollar und die Importe auf 90,4 Milliarden Dollar. Der Überschuss der Ausfuhren gegenüber den Einfuhren betrug das 1,73-fache. Im Vergleich dazu betrug der Überschuss im letzten Jahr das 1,45-fache.

In den kommenden Monaten wird der russische Handelsbilanzüberschuss steigen. Für die Exporte wird ein weiterer Anstieg oder zumindest eine Stabilisierung erwartet (bis Mitte des Jahres). Die Einfuhren hingegen werden im Laufe des Jahres weiter zurückgehen. Im März sagten russische Experten voraus, dass die russischen Einfuhren um 35 bis 43 % zurückgehen würden. Im April sagte die Weltbank voraus, dass die russischen Exporte von Waren und Dienstleistungen um 30,9 % und die Importe um 35,2 % zurückgehen würden. Obwohl weder Rosstat noch der Föderale Zolldienst (FCS) bisher Statistiken über den russischen Außenhandel für den Monat März veröffentlicht haben, sagte der Präsidentenberater Maxim Oreschkin am 15. April, dass die Importe nach Russland im März 2022 um «mehrere Dutzend Prozent» gesunken seien. Er führte dies auf die Verhängung von Restriktionen gegen Russland, logistische Probleme und den Rückzug einer Reihe ausländischer Unternehmen aus dem Land zurück.

Bereits die erste und zweite Serie von Sanktionen der USA und der EU (Februar) beinhalteten Beschränkungen für die Lieferung von Hightech-Produkten an Russland, insbesondere von Gütern mit doppeltem Verwendungszweck.  Insbesondere verhängte die EU ein Verbot des Verkaufs von Flugzeugen, Ersatzteilen und Ausrüstungen an russische Fluggesellschaften und untersagte die Lieferung von Gütern und Technologien zur Verwendung in der Luft- und Raumfahrtindustrie an Russland. Außerdem wurde die Lieferung von Waren, Ausrüstungen und Technologien für die Ölraffination verboten. Einige Ergänzungen zu diesen Beschränkungen und Verboten waren im dritten, vierten und fünften Sanktionspaket enthalten. So wurden beispielsweise die Lieferungen von Luxusgütern eingestellt. Am 1. April verhängten die USA Ausfuhrsanktionen gegen 96 russische Unternehmen in den Bereichen Verteidigung, Luft- und Raumfahrt und Schifffahrt. Der Verkauf von Technologie an diese Unternehmen erfordert eine Lizenzierung, die in den meisten Fällen verweigert wird.

Der Kreis der Länder, die sich an dem Handelsembargo gegen Russland beteiligen, hat sich erweitert. So verhängte Japan Mitte März ein Exportverbot für 266 Güter wie Halbleiter, Kommunikationsgeräte und fortschrittliche Materialien sowie für 26 Technologien, darunter Software für die Entwicklung von Maschinen zur Herstellung von Mikrochips.  Außerdem hat Japan die Ausfuhr von Ölraffinerieanlagen und damit verbundenen Technologien nach Russland verboten. Schließlich verhängte Japan ein Verbot aller Ausfuhren an 49 russische Einrichtungen, die mit dem russischen Verteidigungsministerium verbunden sind. Am 29. März nahm Tokio Luxusgüter, Goldmünzen und Goldbarren in die Verbotslisten auf.

Am 20. März verbot Australien die Ausfuhr von Tonerde, Aluminiumerzen und Bauxit nach Russland (das Verbot wurde von einer Erklärung des australischen Außenministers begleitet, dass fast 20 % des russischen Tonerdebedarfs durch australische Ausfuhren gedeckt werden).

Am 5. April wurde ein fünftes Paket von Sanktionen der Europäischen Union angekündigt. Er enthält Verbote für die Ausfuhr von Quantencomputern, Hightech-Halbleitern, Transportmitteln usw. nach Russland. (Vor den Sanktionen beliefen sich die Lieferungen dieser Warengruppen auf rund 10 Mrd. € jährlich). Brüssel hat auch sein Bestes getan, um alle Schlupflöcher für eine mögliche Umgehung des (bereits 2014 eingeführten) Verbots der Lieferung von Waffen und militärischer Ausrüstung an Russland zu schließen.

Am 6. April verhängte Neuseeland im Rahmen des fünften Pakets ein Verbot für die Ausfuhr einer Reihe von Industrieerzeugnissen wie Informations- und Kommunikationsausrüstung und Motoren nach Russland. Im Rahmen des jüngsten Sanktionspakets verbot das Vereinigte Königreich die Ausfuhr von Ausrüstungen für die Ölförderung und -raffination, einschließlich Katalysatoren; Taiwan verhängte ein Embargo für die Ausfuhr von 57 High-Tech-Gütern von der Insel, darunter spezialisierte Telekommunikationsgeräte, Teile integrierter Schaltkreise und Antriebe mit variabler Frequenz.

Nach den Erklärungen der führenden Politiker des kollektiven Westens zu urteilen, ist die Liste der Waren, für die ein Lieferverbot nach Russland verhängt werden kann, noch nicht erschöpft.

Die derzeitigen Handelsverbote und -beschränkungen betreffen in erster Linie Lieferungen von Hightech-Gütern, Fertigungsprodukten, Maschinen und Ausrüstungen. Leider ist die Abhängigkeit der Russischen Föderation von den Einfuhren dieser Waren in den drei Jahrzehnten ihres Bestehens immer größer geworden. Im vergangenen Jahr beliefen sich die Gesamteinfuhren Russlands nach Angaben des Föderalen Zolldienstes auf 293,4 Mrd. USD, darunter die Einfuhren von Maschinen und Ausrüstungen im Wert von 146,3 Mrd. USD, was 49,9 % entspricht. Mehr als 94 % aller Einfuhren von Maschinen und Ausrüstungen gingen in Länder außerhalb der GUS, weniger als 6 % dieser Einfuhren gingen in Nachbarländer (GUS). Hier die Daten für Januar 2022: Alle Arten von Waren im Wert von 23,32 Milliarden Dollar wurden aus Nicht-GUS-Ländern nach Russland eingeführt. Davon entfallen auf den Maschinenbau 4,23 Milliarden Dollar und auf sonstige Maschinen und Ausrüstungen 11,34 Milliarden Dollar. Die Gesamteinfuhren aller Arten von Maschinen und Ausrüstungen belaufen sich auf 15,57 Mrd. USD, das sind 2/3 aller Einfuhren aus Nicht-GUS-Ländern. Und in diesen Ländern dominieren die Länder, die auf Moskaus Liste der «unfreundlichen Länder» stehen.

Die russischen Behörden suchen nach Möglichkeiten, die Folgen des Handelsembargos abzumildern, indem sie russische Importe in andere Länder umleiten, die nicht auf der Liste der «unfreundlichen Länder» stehen. Besondere Hoffnung liegt auf China. Bei den Ausfuhren in die übrige Welt entfielen im Jahr 2020 mehr als 2/3 auf Hightech-Industrieprodukte. An der Spitze der Liste stehen elektrische Maschinen, Geräte und Teile (Tonaufnahmegeräte, Fernsehgeräte sowie Teile und Zubehör) mit 698 Milliarden Dollar. Weiter (in Mrd. Dollar): Kernreaktoren, Kessel sowie Ausrüstungen und mechanische Vorrichtungen für diese — 450; Computer und ihre Einheiten (Festplatten, Diskettenlaufwerke, Videokarten und ähnliche Computerbauteile) — 187; Fernsehkameras, Digitalkameras und Videokameras zur Aufzeichnung — 187; elektronische integrierte Schaltungen — 118. Und so weiter.

Experten, die mit den Feinheiten der chinesischen Wirtschaftspolitik und dem Verhalten chinesischer Unternehmen vertraut sind, äußern sich indessen vorsichtig zu optimistischen Plänen, den Verlust russischer Importe aus dem Westen durch Lieferungen von Hightech-Produkten aus unserem östlichen Nachbarland zu ersetzen.

Große chinesische Unternehmen, die in großem Umfang Waren auf ausländische Märkte liefern, fürchten sich vor Sekundärsanktionen aus Washington. Für viele von ihnen ist Amerika ihr Hauptmarkt und Russland nur ein zusätzlicher Markt. Diese Unternehmen werden nicht riskieren, den US-Markt zu verlieren, indem sie verbotene Waren nach Russland liefern. Zum Hintergrund: China hat im vergangenen Jahr mit den USA Waren im Wert von fast 750 Mrd. USD gehandelt, während es mit Russland fünfmal weniger — 146 Mrd. USD — waren.

Wie können die USA die Lieferung von Hightech-Gütern an Russland kontrollieren? Viele dieser Waren werden in China auf der Grundlage von Lizenzen für die Nutzung amerikanischer Technologien und Marken hergestellt. Und der amerikanische Lizenzgeber kann von dem chinesischen Unternehmen verlangen, dass das hergestellte Produkt nicht nach Russland geliefert wird. Dmitri Alekseev, ein großer russischer Unternehmer in der Haushaltsgeräte- und Elektronikbranche (Miteigentümer und Präsident der DNS-Unternehmensgruppe), schrieb am 25. Februar, als die ersten Salven des Sanktionskrieges zu hören waren, in einem der sozialen Netzwerke: «Alles hängt von den Sanktionen selbst ab. Wenn das Verbot für amerikanische Technologie gilt und in allen Produkten enthalten ist, werden sich alle großen chinesischen Unternehmen daran halten». Er wies darauf hin, dass der größte Teil der nach Russland gelieferten Technologie nicht von den USA, sondern von China, Korea und Taiwan bezogen wird, aber die amerikanischen Sanktionen könnten auch diesen Fluss stoppen.  «Es ist sehr wahrscheinlich, dass alle großen Unternehmen aus Russland vertrieben werden. Ich versuche, im Moment nicht daran zu denken», so der Unternehmer abschließend.

Neulich sagte Iwan Isotow, Leiter des Regionalbüros der Russischen Industrie- und Handelskammer in Ostasien (Peking): «Es ist naiv zu behaupten, dass Europa Russland den Rücken kehrt und Russland plötzlich beispielsweise mit Konsumgütern aus China überschwemmt wird. Wir müssen davon ausgehen, dass praktisch 80 % der europäischen Marken in China in Lizenz gefertigt werden, und damit China diese Unterhaltungselektronik liefern kann, muss es die Genehmigung des Rechteinhabers haben».

Es sollte auch bedacht werden, dass Chinas große Exportunternehmen von Chinas großen und bedeutenden Banken betreut werden. Und diese Banken sind umso eifriger bei der Durchsetzung der Sanktionsanordnungen Washingtons, weil die chinesischen Exportgeschäfte stark an den US-Dollar gebunden sind (der die wichtigste Abrechnungswährung im chinesischen Außenhandel ist). Chinesische Bankriesen begrüßen keine Sanktionsverletzungen durch ihre Firmenkunden. Mittelgroße und kleine chinesische Banken sind in diesem Sinne weniger anfällig für Sanktionen der USA und ihrer Verbündeten und für Verstöße ihrer Kunden gegen solche Sanktionen. Große Unternehmen ziehen es jedoch aus verschiedenen Gründen vor, mit großen Banken zusammenzuarbeiten.

Es gibt eine Reihe von Gründen, aufgrund der innenpolitischen Probleme Russlands nicht allzu optimistisch in Bezug auf China zu sein. Abgesehen von den großen Konzernen gibt es in China immer noch eine ganze Reihe mittlerer und kleinerer Unternehmen, die bereit sind, uns mit Hightech-Produkten, Haushaltsgeräten, Unterhaltungselektronik, Autos, Autoteilen usw. zu beliefern, um die Verluste westlicher Importe zu ersetzen, ohne auf Sanktionen des kollektiven Westens zu hoffen.  Sie werden jedoch erst dann damit beginnen, wenn sich der russische Rubel stabilisiert (und die Aussichten auf eine Stabilisierung sind bekanntermaßen schwer vorherzusagen).

Die März-Zahlen für den russisch-chinesischen Handel sind interessant. Chinas Ausfuhren nach Russland sind seit Beginn des Konflikts in der Ukraine zurückgegangen.  Russlands Ausfuhren nach China stiegen im vergangenen Monat um 26,4 %. Die russischen Einfuhren aus China gingen jedoch um 7,7 % auf 3,8 Mrd. $ zurück.  Dies ist der niedrigste Wert seit Mai 2020, als der Ausbruch des Coronavirus die Lieferungen aus China erheblich reduzierte. Man sollte nicht davon ausgehen, dass sich der Rückgang der Einfuhren aus China fortsetzen wird, aber man sollte aus den oben genannten Gründen auch nicht mit einem explosionsartigen Anstieg dieser Einfuhren rechnen. Wir sollten nach Importmöglichkeiten in anderen Ländern suchen, die nicht zu der Gruppe der «unfreundlichen Staaten» gehören. In jedem Fall sind «Sicherheitsvorkehrungen» zu treffen, lange Ketten zu verwenden und Umgehungswege zu suchen. Die Experten rechnen nicht mit einem starken Rückgang der Einfuhren von Haushalts- und Investitionsgütern. Die Kosten für diese umgangenen Einfuhren werden jedoch erheblich sein und die Endpreise auf dem russischen Markt werden höher sein. All diese Maßnahmen in Form von Handelsembargos sind notwendig, aber nicht ausreichend.

Im Hinblick auf die Verbote und Beschränkungen für viele Waren in Russland sollte die Importsubstitution eine strategische Aktionslinie sein. Eine solche Importsubstitution muß geplant werden und die Mobilisierung der russischen Devisenressourcen für den Kauf von Investitionsgütern, d.h. Maschinen und Ausrüstungen für Produktionszwecke, beinhalten.

Walentin Katasonow, FSK